Зміст
Формула Блек-Шоулса була розроблена таким чином, щоб забезпечити змінну величину опціону сукупності як дію. Розрахунок базується на ціні акції на день, тривалість опціону, поточну ціну опціону, річну безризикову ставку, волатильність акцій та річний відсоток частки, яка виплачується дивідендами. За допомогою цієї інформації ви можете побудувати формули в Excel, які повертають значення опції Black-Scholes.
Інструкції
-
Відкрийте порожній лист в Excel. У стовпці "A" введіть мітки даних. В комірці А1 введіть "Дані", в А2 "Вартість акції", в А3 "Тривалість", у форматі А4 "Поточна ціна", в А5 "Річна безризикова ставка" в А6 "Річна волатильність" і в типі А7 " Відсоток дивідендів ". Введіть позначки формул: у A9 типу "D1", A10 "D2", A11 "Опція придбання" та A12 "Вставити опцію".
-
Введіть дані в колонці В. Ціни на Акції та Потоки повинні бути в Reais та тривалість у роках. Поточна безризикова ставка, річна волатильність та дивіденди повинні бути у відсотках.
-
Введіть у комірці B9 наступну формулу: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)
-
Введіть наступну формулу в комірці B10: = B9-B6 * RAIZQ (B3)
-
Введіть наступну формулу в комірці B11: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)
-
Введіть наступну формулу в комірці B12: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, TRUE))
Повідомлення
- Ця стаття не є інвестиційною консультацією.