Зміст
Річна волатильність є важливою статистикою для порівняння ступеня ризику різних інвестицій, таких як акції, товари та облігації. Будь-який інвестор, який вирішує, як розподілити свої ресурси серед кошика різних інвестиційних продуктів, матиме кращий результат, якщо він щорічно вимірює волатильність кожного продукту. Статистична інформація, отримана в результаті річної волатильності, дозволить інвестору оцінити рівень ризику, який можна віднести до кількох різних інвестицій, що розглядаються. Як тільки рівень ризику стане відомим, інвестор може почати створювати портфель інвестиційних продуктів, спеціально адаптований до власного ризику толерантності.
Як зробити
Крок 1
Виберіть період часу, протягом якого потрібно виміряти волатильність. Наприклад, ви можете розрахувати волатильність фінансового інструменту протягом місяця, кварталу чи семестру. Чим коротший проміжок часу, тим більша чутливість волатильності, виміряна до коливань поточних ринкових цін, враховуючи, що довший період буде менш чутливим до коливань поточних ринкових цін. Якщо ви починаєте використовувати волатильність, спробуйте використовувати щомісячні дані про ціни, які складають приблизно 20 робочих або робочих днів.
Крок 2
Обчисліть щоденну процентну зміну для кожного дня вибраного вами періоду часу. Наприклад, якщо ви вибрали значення місячної ціни щоденного закриття для компанії General Eletric, ви хочете знати, якою є щоденна зміна у відсотках за всі дні місяця, який ви оцінюєте. Розрахунок слід робити так: відніміть ціну закриття попереднього дня від ціни закриття поточного дня, а потім поділіть результат на ціну закриття попереднього дня. Потім помножте на 100, щоб досягти щоденної процентної зміни.
Крок 3
Обчисліть середньоквадратичне відхилення для всіх добових змін у відсотках, спочатку обчисливши середньоденну зміну у відсотках за обраний період часу. Потім візьміть кожну індивідуальну добову зміну відсотків і відніміть від них середньоденну зміну відсотків, яка потім буде збільшена до рівня 2. Наприклад, якщо середньодобова зміна відсотків дорівнює 2,5, а перша, яку ви розрахували, дорівнює 1, 2, ви віднімете 2,5 з 1,2, а потім різницю приведете до рівня 1,69 (1,2 - 2,5) ². Ви повинні повторити той самий розрахунок для кожної щоденної процентної зміни за вибраний вами період часу, а потім скласти їх і розділити остаточне число на загальну кількість обчислень, які ви зробили мінус 1. Наприклад, якщо ви зробили 20 окремі обчислення, потрібно відняти 1 з 20, щоб отримати 19. Коли ви завершите це обчислення, ви повинні витягти квадратний корінь із числа, щоб дістатись до стандартного відхилення.
Крок 4
Помножте стандартне відхилення на квадратний корінь з 252, щоб отримати річну волатильність. Наприклад, припускаючи, що у вас є щомісячне стандартне відхилення 2,0. Ви помножите 2,0 на квадратний корінь 252, щоб отримати річну волатильність 31,75.